南海租車-全面收編駿威 廣汽香港上市步伐疾進(jìn)
這也是繼4月29日，駿威汽車停牌(廣汽在香港交易所進(jìn)行上市聆訊)后，雙方首次就相關(guān)交易作出聯(lián)合公告。
據(jù)了解，駿威汽車的主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車制造、裝配及貿(mào)易和汽車設(shè)備及零件的制造及貿(mào)易，以及在香港從事音響器材的制造及貿(mào)易，其主要大股東為廣汽香港全資子公司中隆投資有限公司(占37.90%股權(quán))、鄧普頓資產(chǎn)管理有限公司(占13.99%股權(quán))、Platinum Investment Management Limited(占5.09%股權(quán))。
“本次交易分為兩個(gè)部分，介紹上市和私有化駿威，這個(gè)過(guò)程中不涉及募集資金。私有化方面我們將采取協(xié)議安排方式?！睆V汽股份董秘盧颯在發(fā)布會(huì)上表示，在時(shí)間安排上，廣汽將于6月初派發(fā)協(xié)議安排文件，包括通函。預(yù)計(jì)7月底實(shí)現(xiàn)上市，完成駿威私有化。
不過(guò)，此次雙方的聯(lián)合公告并不意味著廣汽通過(guò)全面收編駿威汽車，以換股方式在港交所介紹上市的最終完成。此項(xiàng)交易能否順利完成，依舊取決于駿威股東的態(tài)度。
記者在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，到場(chǎng)的駿威的代表也沒(méi)就此作出肯定的表態(tài)。
根據(jù)港交所的上市規(guī)則，介紹上市有三種模式，廣汽采用的換股上市是其中之一，即“海外發(fā)行人發(fā)行證券，以交換一名或多名香港上市發(fā)行人的證券，而該等香港發(fā)行人的上市地位在海外發(fā)行人的證券上市的同時(shí)將被撤銷”。
根據(jù)此次雙方公布的交易方案，廣汽將對(duì)駿威進(jìn)行私有化交易，具體對(duì)價(jià)為每股駿威汽車股份交換0.378610股廣汽H股，駿威汽車的上市地位將因此被撤銷，駿威汽車的股東將成為廣汽的股東。
廣汽提出，以每0.378610股(廣汽H股)換取一股駿威股份，基于獨(dú)立估值師估算，于2010年5月19日，廣汽換股前H股的理論價(jià)值為每股11.94-12.71元(13.62-14.49港元)。
按該理論估值范圍及上述換股比例計(jì)算，這次私有化要約的每股駿威股票的理論對(duì)價(jià)相當(dāng)于每股5.16-5.49港元;按照駿威總股份數(shù)，其理論價(jià)值相當(dāng)于387.71億-412.48億港元。
“通過(guò)發(fā)行H股，與駿威其他公眾股東交換62.1%股份之后，駿威成為廣汽的全資附屬公司。”盧颯還表示，之后廣汽還將通過(guò)進(jìn)縮減產(chǎn)業(yè)鏈條，實(shí)現(xiàn)成為廣汽本田50%直接控股股東的最終目標(biāo)。
如此一來(lái)，廣汽可以直接參與廣本的管理決策，最終實(shí)現(xiàn)管理戰(zhàn)略布局。同時(shí)，今后廣本歸屬權(quán)益從18.9%上升到50%，從而提高了廣汽總體盈利能力，也使廣汽本田對(duì)廣汽集團(tuán)盈利貢獻(xiàn)增大。廣汽順利成為廣本的直接出資人，也將有助于促進(jìn)廣汽與本田的緊密合作。
受此影響，恢復(fù)交易后的駿威汽車股價(jià)下挫近一成半，上午報(bào)收于3.85港元，下跌14.29%。